Algorithmische Handelssysteme

Algorithmische Handelssysteme bieten hohe Sicherheiten: Über das Risikomanagement hinter den Systemen

Algorithmische Handelssysteme

Chance und Risiko – Welche Sicherheiten bieten algorithmische Handelssysteme? Über das Risikomanagement hinter den algorithmischen Handelssystemen der 123 Invest GmbH

 

In dieser Publikation beschreibt Jan-Patrick Krüger, Geschäftsführer der 123 Invest GmbH, die hohen Sicherheiten beim Finanzmarkthandel durch ein Risikomanagement mit algorithmischen Handelssystemen. Die 123 Invest GmbH ist eine unabhängige, international agierende IT-Entwicklungsgesellschaft mit Hauptsitz in Düsseldorf. Ihr Kerngeschäft besteht in der Abwicklung von Finanzmarkttransaktionen über algorithmische Handelssysteme. Gemeint ist damit die automatische Erstellung von Kauf- und Verkaufsaufträgen für Wertpapiere durch Computerprogramme; kurz: Algo-Trading. Die Systeme werden in erster Linie von institutionellen Anlegern wie Banken, Hedgefonds und unabhängigen Handelshäusern betrieben. Sie zählen zu den sichersten Formen des modernen Finanzmarkthandels, da sie zum einen schnell an den Börsenplätzen intervenieren können sowie zum anderen Risiken breit streuen und elektronisch immer auf ein Minimum absichern. In den vergangenen Jahren hat sich die 123 Invest GmbH zu einem starken Marktteilnehmer in diesem Segment entwickelt. Ihre Performance bewegt sich auf dem Niveau der globalen Marktführer der Branche. Von diesem Geschäftsmodell und innovativen Anlagekonzepten mit überdurchschnittlichen Renditen profitieren die Investoren des Handelshauses in hohem Maße. Der Geschäftsführer der 123 Invest GmbH, Jan-Patrick Krüger, freute sich Ende 2014 in einem Medien-Statement nicht nur über große Resonanz bei privaten Anlegern und institutionellen Investoren, sondern hob auch hervor, dass es seiner Firma bisher durchgängig gelungen ist, ihre ambitionierten Performance-Ziele zu erreichen.

Wie sicher sind die Systeme?

Algorithmische Handelssysteme gelten als die momentan sicherste Handelstechnologie für den modernen Finanzmarkthandel. Die Systeme sichern Investmentprozesse fortlaufend ab, denn sie können anhand historischer Daten Ergebnisse in Bezug auf ihre aktuellen Risiken liefern. Diese Analysen geben Aufschluss über die Robustheit und Performance eines Handelssystems in der Vergangenheit. Sie zeigen, ob ein Handelsansatz prinzipiell funktioniert und liefern Hinweise auf die Schwächen des Systems. Durch eine solch detaillierte Analyse ist es möglich, einen Handelsansatz sehr sicher zu verfolgen und systematisch zu verbessern. Dennoch gilt: In der Praxis müssen sich die Systeme letztendlich beweisen. Die reale Umsetzung der Systeme ist ein kontinuierlicher Prozess, bei dem Jan-Patrick Krüger und die 123 Invest GmbH bereits seit sieben Jahren Expertise und Erfolg bewiesen haben. Die 123 Invest GmbH agiert hier, sowohl im Hinblick auf die Entwicklung und Anpassung ihrer Algorithmen als auch auf die Programmierung ihrer Systeme, sehr erfolgreich.

Erfolgsfaktoren: Risikomanagement, breite Anlagestreuung und kurze Haltedauern

Durch algorithmische Handelssysteme partizipiert die 123 Invest GmbH, jeweils mit kurzer Haltedauer, an kurzen Bewegungsimpulsen auf den Märkten. Statistische Schwankungen werden durch eine äußerst breite Anlagestreuung ausgeglichen, woraus sich eine Minimierung des Investmentrisikos ergibt. Von Verlustrisiken ist bei dem Düsseldorfer Unternehmen aus interner Sicht generell nicht die Rede – schließlich spielt das “Prinzip Hoffnung” bei ihren Investment-Entscheidungen keine Rolle. Die zu investierenden Positionen werden jeweils in kleine Segmente eingeteilt, entsprechende Investmentprozesse wiederholen sich tagtäglich. Zwangsläufig werden dabei in bestimmten Phasen auch Verluste – temporäre Draw-Downs – eingefahren, die im Übrigen ein wichtiges Element moderner systemgestützter Handelsansätze sind. Die algorithmischen Handelssysteme stellen jedoch sicher, dass sich ihre Investitionen insgesamt in einem sicheren, stabilen und aufsteigenden Handelskorridor befinden. Das bankentypische Risikomanagement der 123 Invest GmbH sichert die Verluste durch Sicherheitssysteme ab. Die Systematik und der Sinn von Algorithmen bestehen in der Balance vieler kleiner Verluste und Gewinne – erfolgsentscheidend ist also nicht der Verlauf von einzelnen Transaktionen, sondern dass sich die Systeme über einen Zeitraum und anhand von Wahrscheinlichkeitsberechnungen, sowie statistischen Regelmäßigkeiten ihrer Algorithmen langfristig vorn behaupten. Jahr für Jahr waren die Investitionen der 123 Invest GmbH bisher stets profitabel, was weltweit nur einigen wenigen volumenstarken Hedge-Fonds und Investmenthäusern gelingt.

Mit seinen algorithmischen Handelssystemen erzielt Jan-Patrick Krüger, gemeinsam mit der 123 Invest GmbH, eine perfekte Balance aus Erfolg und Sicherheit sowie einer Performance auf höherem Niveau als andere Anbieter im Anlagesegment, darunter auch die Angebote von Vermögensverwaltern, Fonds und Banken. Eine zentrale Voraussetzung dafür besteht im systematischen Risikomanagement – neben der statistischen Regelmäßigkeit ist dies der Hauptschlüssel für den Erfolg algorithmischer Systeme. Die Algorithmen der Gesellschaft kalkulieren – jeweils für einen bestimmten Kapitaleinsatz und das gegebene Risiko – auch die Grenzen für sinnvolle Interventionen. Durch die Systeme der 123 Invest GmbH ist das Risiko von Verlusten sehr gering. Ein Totalverlust ist nahezu ausgeschlossen und besitzt allenfalls theoretische Bedeutung. Selbstverständlich werden alle Trading-Aktivitäten trotzdem kontinuierlich von Händlern überwacht. Im Interesse ihrer Investoren investiert die 123 Invest GmbH außerdem in eine behutsame, aber stetige Optimierung ihrer Handelssysteme.

Im Ergebnis werden die Erfolge skaliert und über die Emission 123 Invest Wachstum an Investoren weitergereicht

Aus einem solchen Konzept resultieren natürlich auch innovative Anlagekonzepte. Die 123 Invest GmbH arbeitet mit Handels- und Anlagestrategien, die in kurzfristigen Zeiteinheiten erfolgen und sich kontinuierlich wiederholen; somit ist das System mit höheren Handelsvolumen weiter skalierbar. Wenn diese Bewegungen durch algorithmische Handelssysteme reproduzierbar sind, können daraus extrem profitable und über Jahre erfolgreiche Anlagestrategien entstehen. Die aktuelle Emission der 123 Invest GmbH gehört auf einem sehr hohen technischen Niveau zu einer höchst modernen Anlageform auf dem Markt. 123 Invest Wachstum ist eine äußerst leistungsstarke festverzinsliche Kapitalanlage, mit der das Handelshaus Anlegern und Investoren ihre Systeme direkt zugänglich macht und ihre eigenen Profite aus den höheren Handelsvolumina der Emission direkt erhält. Es handelt sich dabei um eine festverzinsliche Geldanlage, die für Anlagevermögen ab 5.000 Euro und mit einer Mindestlaufzeit von zwei Jahren einen festen Jahreszins von 8,25 Prozent erbringt. Die 123 Invest GmbH kann ihre Zinszahlungen in dieser Form berechnen, da ihre Systeme in den vergangenen Jahren deutlich höhere Erträge erwirtschaftet haben als den aktuell ausgelobten Zinssatz. Trotz positiver Zukunftsprognosen bietet das Unternehmen ihren Investoren für dieses Anlagemodell zusätzliche Sicherheiten: Falls der unternehmenseigene Ertrag der Gesellschaft in einem Jahr unter die 8,25-Prozent-Marke fallen würde, sorgen kaufmännische Rücklagen dafür, dass die Investoren und Anleger ihre Zinsen ohne Abstriche erhalten. Auch an möglichen Verlusten des Unternehmens sind sie in keiner Form beteiligt. 123 Invest Wachstum ermöglicht damit eine optimale Skalierung zwischen Gewinnen, Erfolg und Risiko. Der Zinssatz drückt anders als bei Aktien-, Fonds- oder Immobilienanlagen nicht nur eine Erwartungshaltung im Hinblick auf steigende Preise aus, sondern bietet den Anlegern mit seinem Total-Return-Ansatz echte Renditen- und Planungssicherheit.
Algorithmische Systeme basieren auf einer optimalen Skalierung zwischen Gewinnen, Erfolg und Risiko. Sie bieten durch ihre Systematik, viele kleine Verluste und Gewinne auszubalancieren und sich dabei in einem aufsteigenden Performancebereich zu befinden, eine Grundsicherheit, die sich aus der Programmierung des Systems ergibt. Das technische Risikomanagement der 123 Invest GmbH riegelt Verluste durch Stoppsetzungen u.Ä. auf ein definiertes geringes Maximalrisiko ab. Für Investoren werden als zusätzliche Sicherheitsmaßnahme Rücklagen geschaffen, mit denen Zinszahlungen im Ernstfall stets gewährleitet werden können.

 

Die Unternehmenswebseite der 123 Invest GmbH finden Sie unter www.1-2-3-invest.de

 

<< Zurück zu den Publikationen von Jan-Patrick Krüger